Обзор стратегии Carry Trade (на свопах)

Торговая тактика позволяет зарабатывать на валютном рынке на разнице между процентными ставками. Основой служат кредитные, конвертационные и депозитные валютные операции, где идет торговля с учётом процентных ставок. Разработали систему американцы, когда была внедрена ямайская валютная система с плавающими курсами. Carry Trade стратегия предназначена для трейдеров с крупным капиталом, схему используют  инвестиционные фонды и банки. Цель операции в получении максимальной прибыли с наименьшими рисками. Электронные торги сделали схему доступную рядовому трейдеру.

В чем суть стратегии керри трейд

В настоящий момент «керри трейд на форекс» звучит как нарицательный термин: площадка для заработка спекулянтов в различных ситуациях. Хотя торговый инструмент применяют в финансовых операциях не только с валютой, но и акциями и опционами. Керри трейдинг становится виновником, когда появляются «инвестиционные  пузыри», ему приписывают финансовые кризисы.

По сути, стратегия керри трейд является инвестиционной, по теории беспроигрышной стратегией. Участники торговли заключают сделки на активы, где основным источником заработка служит разница процентных ставок, установленная центральными банками разных стран. Как работает carry trade: трейдер оформляет ордер на покупку валюты по высокой процентной ставке, продает актив в валюте с низкой ставкой, через длительный период по соответствующему тренду. Например, в валютной паре USD/CHF покупали доллар, продавали франк.

Прибыль выходила, когда изменились котировки валют, а также получен доход на разнице между процентными ставками. Таким образом, получается, зарабатывать на свопах форекс.

Представление о заработке на своп

Схема разработана на торговых порядках валютных рынков. Берут кредит на приобретение одной валюты, чтобы купить другую валюту. Долг нужно отдать, но полученные проценты погашают задолженность, так как трейдер приобрел и пользовался активом. Разницу между процентными ставками называют swap. Торговля на свопах может привести как к положительному результату при выгодной сделке, так и к отрицательному, деньги спишут со счета.

Участник торгов вправе удерживать сделку открытой долгий период, пока не увидит, что вышел положительный своп стратегии. По заведенному порядку, когда заканчивается торговый день, сделки, закрывают с начислением ежедневного свопа. После открытия торгов на следующий день, происходит открытие сделок. На размер свопа влияют разные факторы:

• процентная ставка центрального банка;
• выбранный актив;
• комиссия брокера.

Стратегия на разнице ставок не всегда предусматривает большую прибыль. Например, покупка индийской рупии будет с процентной ставкой 6.6%, японской иены с 0.1%. Разница между ставками 6.5%. Если учесть 1% на брокерскую комиссию, в год можно получить прибыль примерно до 6%. В этом случае форекс доход от свопов будет небольшим, его можно пополнить маржинальной торговлей  с кредитным плечом. Доход от сделки дает до 60%, сумму зачислят вне зависимости, с каким результатом будет финансовая операция.

Как правильно выбрать торговый ресурс для Forex carry trade

Условия для успеха простые. Необходимо сделать правильный выбор торгового инструмента:

• чтобы активы отличались по процентным ставкам;
• подбирают валютные пары с положительным свопом;
• должен быть высокодоходный актив, наблюдение за трендом ведут не менее квартала.

Официальные данные центральных банков, отражают ситуацию, что финансисты обновляют процентную ставку каждый день. Выбирают высокодоходные валюты для керри трейда. Между парой валют должна быть по возможности большая разница. Положительный своп будет, если перед закрытием банка (22-00),  ставка при обмене валют была меньше, чем после 22-00. Действующие свопы на определенный период банки выставляют в торговые терминалы, есть на сайтах брокеров. Поможет совет как выбрать пару для carry trade, если рассмотреть популярные валюты:

• NZD/CHF;
• NZD/JPY;
• AUD/JPY;
• AUD/CHF.

Миноры, составленные без доллара США, где фигурировал швейцарский франк, считались как лучшие пары для carry trade. Потому что назначались низкие процентные ставки. Наличие жесткой привязки к евро заставила делать прогнозы трендов в таких парах, потому что доминировали мажорные пары с долларом США. Когда франк стал с плохой прогнозированной динамикой, в последнее время стабильность в тренде исчезла. Из списка более подходят кроссы с йеной.

Какие правила установлены  для керри трейд на форекс

Для успешной торговли существует несколько торговых условий:

1. Исключают торговлю во время кризиса политического, экономического или техногенного, вне зависимости глобальная или локальная произошла ЧС, катастрофа.
2. В связи с отсутствием в стратегии стоп-лоссов, чтобы исключить риск carry trade на форекс, устанавливают жесткий контроль с небольшим кредитным плечом. При планах растянуть сделку на год, нужно иметь депозит, который выдержит среднегодовую волатильность.
3. Торгуют, используя низко волатильный стабильный тренд.
4. Не торгуют на Forex swap trading strategy, пока не изучат экономику стран, актив которых используют в торговле.
5. Выбирают экзотические пары или непопулярные активы после проведения проверок.
6. Реагируют со скоростью, быстро заключают сделки, если произошли фундаментальные перемены в валютном регулировании в стране, актив которой рассматривается.

Сделка при кэрри трейд будет прибыльной при условии, что цена остается стабильной не растет и не изменяется. События могут развиваться по разным сценариям:

• когда пара становится дешевле, но убыток соразмерный  с маржинальным залогом;
• котировка сравнима с открытой позицией, сделка не прибыльная и не убыточная, но будет прибыль от разницы между процентными ставками, начисленная за время, пока трейдер удерживал позицию;
• при изменении котировок с пользой для трейдера, прибыль будет получена от сделки и разницы между процентными ставками.

Как и любая финансовая торговля, стратегия имеет риски, в виде:

• жестких условий, когда тренд выбирают и определяют базовые параметры;
• снижения банковских ставок в странах, которые входят в актив, многие зависят от американского доллара;
• валютных интервенций в национальных банках;
• нестабильной мировой экономики, частых форс-мажорных обстоятельств;
• высоких спредов при повышенной волатильности активов.

Механизм carry trade в условиях высокой ставки позволяет иметь двойной доход, это сделка плюс положительный своп. При этом трейдер тратит мало времени, чтобы сопровождать финансовый процесс.

Можно ли считать заработок по стратегии керри трейд пассивным доходом

Аналитики сделали вывод, чем является на практике стратегия carry trade:

1. Как арбитражная сделка позволяет заработать на рынке валютном и долговом. Процентный арбитраж, ни с какой стороны не принадлежит к финансовой операции, где отсутствуют риски. Сделки не завершаются крупным доходом, тем не менее участвуют в таких сделках в основном инвесторы с большим капиталом.
2. Правильный выбор актива позволит получать стабильную прибыль вне зависимости, в какую сторону движется рынок. Этим привлекает стратегия, ставку трейдер делает не на изменение цен, ему платят за то, что он долго удерживает позицию.
3. Это вид долгосрочной стратегии, она не приемлет высокой волатильности, экономического кризиса, нестабильной политики. В основном используют торговлю по carry trade стратегии крупные фонды, банки, профессиональные инвесторы.

Керри Трейд отлично доказывает, как получить пассивный доход на форекс, если использовать продолжительные временные интервалы. Стратегия основана на займе капитала одной валюты или актива, для которого банк назначил низкую процентную ставку. Используют выделенный кредит, чтобы купить другую валюту с высоким доходом. Разница между заработком и платежом за предоставленную услугу в банковской терминологии называют дифференциалом процентной ставки. Полученный доход банкиры называют carry, а успешную сделку не только положительным свопом, но и керри.

По теории трейдер сидит и собирает спред в течение определенного периода. На практике на результативность оказывают влияние разные факторы, валюта может неожиданно начать движение. Самый большой риск, это валютный. Когда денежные купюры, которые взяты в заем укрепляются, а инвестируемые средства ослабевают, доход исчезает. Иногда наступают убытки даже, когда спред процентной ставки был в пользу трейдера. Плохо влияет на получение прибыли, измененные процентные ставки. Банкам свойственно не предупреждать об изменении курсов валют.

Даже при одном повышении может обрушиться положительный своп, трейдеру приходиться закрывать сделки. Бывает, что проблемы создают кредитные плечи, появляется своеобразная хрупкость  финансовой операции. Когда  кредитуется заемщик большой суммой для  увеличения доходности. Но вместо этого падает размер обеспечения займа, в результате произойдет финансовая ликвидация. Особый риск возникает при криптовалютных операциях, такие активы разрушаются за минуту.

Как торговать по кэрри трейд с валютной корзиной

Трейдер собирает в корзину, сделки разных активов не меньше 4-х. При этом выбирает разные фундаментальные и региональные особенности. В такой ситуации уменьшает риск, когда неожиданно изменяется монетарная политика в странах, появляется возможность в компенсации убытков. Методику обычно используют инвесторы с хедж-фондами. Торговый процесс усложняется, появляется больше рисков. Риски снижают, если тщательно анализируют текущую ситуацию, уменьшают объемы сделок. Грамотно подобранные параметры стратегии позволяют получить прибыль, если сделка длится не меньше полугода. Краткосрочная торговля по такой схеме не применяется. Стратегия может привлечь простотой, но это обманчивый вывод. Для заключения долгосрочной сделки требуется крупный депозит и  наличие уверенного опыта, чтобы провести комплексный анализ рыночного состояния.

Сейчас многие центральные банки используют политику с низкими процентными ставками, что резко снизило получение дохода со сделками керри трейда. Это основная причина, почему в стратегии заинтересованы в основном крупные инвесторы.

Не все так отрицательно в стратегии кэрри

Заработок на положительных свопах – привлекателен.  При торговле  парой валют с помощью учетных ставок происходит преобразование между покупной валютой и продажей – своп. В любом случае при покупке или при продаже образуется отрицательная разница. Трейдеры пытаются заработать на положительном свопе, когда учитываю кредитное плечо. Но это явление одновременно создает угрозу, когда котировка движется против открытых сделок. В этом случае убыток перекроет будущий потенциальный доход, доводит ситуацию до маржин-колл. Когда цена актива опускается, а при продолжении снижения плечевых позиций принудительно закрывается.

Маржин-колл направляется клиентам, если стоимость в ликвидном портфеле упала ниже, чем обеспечена маржинальная сделка. Заработок на свопе, только с одной валютной парой большой риск.  Преимущество стратегии в ее низкой частоте, нет тех проблем, которые есть  в высокочастотном трейдинге.  Не нужно контролировать уровень торговых сигналов или волноваться из-за обрыва связи, не понадобится аренда хостинга.

Но за новостями со статистикой следить необходимо. Потому что керри трейд принадлежит к мультивалютной статистической стратегии. Положительный результат возможен при использовании нескольких валютных пар. Взаимные корреляции позволяют погасить возникновение потенциальных убытков, когда возникают нежелательные движения в котировках.

Вывод

Заработок на кэрри трейд получается, когда возникает разница между процентными ставками  валют или активов. Стратегия в основном подходит для крупных игроков Форекс, которые используют  разницу процентных ставок на валютных парах, укомплектованных из разных стран. Инвестор берет займ с низкой ставкой, вкладывает деньги в валюту с высокой ставкой, разницу забирает. Для этого нужно иметь опыт анализировать рынки, экономику стран, валюту, все элементы, используемые  стратегией.